微型S&P500期貨介紹教學

群益期貨張普肇 — Tue, 16 Nov 2021 07:50:55 +0000

我是普肇，這次來介紹熱門海外期貨商品，微型S&P500指數期貨

小道瓊、小S&P、小那斯達克是美國有名的三大指數期貨，若是對美國股市有興趣，可以透過這些商品來參與，這次來介紹微型標普S&P期貨，合約規格是小S&P期貨的1/10，很適合海期新手操作唷!!!

海外期貨，是在海外交易所內交易的期貨商品，如想交易海外期貨，必須先有海外期貨帳戶。而海外期貨帳戶，可以至國內期貨商辦理海外期貨帳戶的開戶作業，就可以交易海外期貨商品。

學習目標

海外期貨商品概覽
微型S&P500期貨介紹
投資微型S&P500期貨遇到的常見問題
微型S&P500期貨損益試算

海外期貨商品概覽

指數期貨類：美國小道瓊期貨、小S&P期貨、小那斯達克期貨、中國A50指數期貨、歐洲小德指期貨、日本大日經期貨、日本小日經期貨、日本東證期貨、香港恆生指數期貨、香港H股指數期貨、印度指數期貨、摩根台指期貨、新加坡指數期貨…等等。

利率期貨類：30年美債、10年美債期貨、5年美債、2年美債、5年歐債、10年歐債、2年歐債、30年歐債…等。

外匯期貨類：歐元期貨、小歐元期貨、微型歐元期貨、日圓期貨、澳幣期貨、英鎊期貨、加幣期貨、瑞郎期貨、紐幣期貨、墨西哥披索期貨、美元指數期貨…等等。

農產品期貨類：黃豆期貨、黃豆油期貨、黃豆粉期貨、小麥期貨、玉米期貨、可可期貨、咖啡期貨、11號糖期貨、棉花期貨…等

能源期貨類：輕原油期貨、小型輕原油期貨、天然氣期貨、熱燃油期貨、無鉛汽油期貨…等等。

金屬期貨類有：黃金期貨、微型黃金期貨、白銀期貨、銅期貨、鈀金期貨、白金期貨…等等

※對上述海外期貨商品有興趣的朋友都直接開通海外期貨帳戶來操作。

微型S&P500期貨介紹

標準·普爾500 (S&P 500)指數是由標準·普爾公司1957年開始編製的。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。它以1941年至1942年為基期，基期指數定為10，採用加權平均法進行計算，以股票上市量為權數，按基期進行加權計算。

標準普爾500指數是僅次於道瓊工業平均指數的全美第二大的指數。與道瓊指數相比，標準普爾500包含的公司更多，因此風險更為分散，能夠反映更廣泛的市場變化。除了小型標普500指數期貨外，現在還有微型標普500期貨可以操作，微型商品的合約價值是小型標普500期貨的1/10倍。

投資微型S&P500期貨遇到的常見問題

Q1：微型S&P500期貨交易時間? 微型標普SP500期貨何時收盤?

A1：微型SP期貨夏令交易時間為：06:00~次日05:00 (04:15~04:30暫停15分鐘)；冬令延後一小時為：07:00~次日06:00 (05:15~05:30暫停15分鐘)

※最新資料依該交易所公告為準

Q2：微型SP期貨合約規格? 微型標普500期貨一點多少錢?

A2：微型標普期貨合約規格目前為5美元x指數，而最小跳動點為0.25點=1.25美元

※最新資料依該交易所公告為準

Q3：微型SP期貨是哪個交易所的?

A3：微型標普S&P500期貨跟小S&P期貨是同個交易所→芝加哥商業交易所(CME)的商品，關於微型SP500期貨的相關資料都可以從這個交易所查詢。

Q4：微型SP期貨當沖?

A4：我們提到當沖會有兩種意思，一種就是字面上解釋，當天就把期貨部位沖銷稱做當沖交易；另一種指的是在交易期貨時，勾選當沖保證金減半，使用原始保證金一半的金額就可以下單了。

※微型SP期貨的當沖保證金減半單：如是勾選當沖保證金減半進場，收盤前風險指標<100%，會被代為平倉；但若收盤前風險指標>100%，則會保留部位並且足取足額保證金。(依各家期貨商規定為準)

Q5：微型SP500期貨最後交易日?微SP結算日是什麼時候?

A5：目前芝加哥商業交易所將微型標普500期貨最後交易日定為：該合約月份第三個週五

(特殊情況例外，依該交易所公告為準)

Q6：微型標普500期貨槓桿大約多少?

A6：算法為：期貨合約總價值 / 商品保證金。

期貨合約總價值=當下期貨點數*合約規格。

所謂槓桿可以從股票開始理解：假設交易台灣國內100元股票，現股買進支付10萬現金交易100元股票等於沒有開槓桿。如果融資5成買進，支付5萬現金交易100元股票就是開了2倍槓桿。

那麼回到微型SP期貨槓桿，假設現在微型SP期貨指數為2800點，合約規格一點為5美金，收取保證金為1320美金。槓桿算法為：2800*5/1320=10.6倍。理解上可以看成您用1320美金去交易一個價值14000美金的商品，等於開了10.6倍槓桿。對期貨商品槓桿的了解，會讓投資人更了解風險所在。

Q7：微型SP期貨一口大約多少保證金?微SP期貨保證金?

A7：微型標普期貨一口保證金並不是固定的，芝加哥商業交易所會視情況調整，以目前來說為1,320美金。

※最新資料依該交易所公告為準

Q8：微型標普期貨成份股

A8：標準·普爾500 (S&P 500)指數是由標準·普爾公司1957年開始編製的。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。

Q9：微型S&P期貨交易成本? 微型SP手續費多少?

A9：微型S&P期貨交易成本以目前來說，僅包含交易手續費、因海外期貨沒有交易稅。

Q10：微型標普SP期貨漲跌幅限制?

A10：目前芝加哥商業交易所微型SP期貨漲跌幅限制為：7%、13%、20%

(夏令時間06:00~21:30 ；冬令時間07:00~22:30 漲跌限制為7% )

※詳細說明依該交易所公告為準

下面幫投資人整理微型標普期貨相關資料的表格

(以下資訊非即時更新，最新資料依交易所公告為準)

商品名稱	微型S&P500指數期貨 (MES)
微型SP所屬交易所	芝加哥商業交易所(CME)
微型SP保證金(約當台幣)	1,320美金 (約40,000台幣)
微型SP合約規格	5美元x指數
微型SP最小跳動點	0.25點 = 1.25美元
微型SP交易時間(夏令)	06:00~次日05:00 (04:15~04:30暫停15分鐘)
微型SP交易時間(冬令)	07:00~次日06:00 (05:15~05:30暫停15分鐘)
微型SP交易月份	3、6、9、12
微型SP漲跌幅限制	7% , 13%, 20%
微型SP結算最後交易日	該合約月份第3個週五(特殊情況例外)