MSCI季度調整,對實際交易市場的影響

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※MSCI是什麼?

是由摩根士丹利資本國際公司所編制的一種股價指數

所以也稱為『大摩指數』,『摩根指數』

在指數方面會依據市場,主題等類別來編制並發行不同的指數

像是各國家指數,各區域指數,各貨幣指數,給客戶作為投資決策的參考。

這些指數通常會是各個國家的代表性個股或是業界龍頭居多

因此被納入的公司通常有穩定的獲利

※與台灣有關的指數

根據統計MSCI目前超過160000種股票指數

與台灣有關的重要指數

˙MSCI台灣指數

˙全球市場指數

˙全球新興市場指數

˙亞洲日本指數

後兩個指數,在台灣都佔有一席之地(約10%多),但權重的高低會略作調整。

由於全世界的資金都會參考這項指數,如果權重被調高,代表該市場重要性增加

,資金也會湧入造成股價提升,反之就是下跌。

※季度調整是甚麼?

MSCI在每年2月底,5月底,8月底,11月會重新審核指數成分股及權重並做出調整。

季度調整:2月,8月

通常權重變化幅度較小,也沒有成份股的增減

半年度調整:5月,11月

通常權重變化幅度較大,另有成份股的增減

調整通常都會提前20天公告,並於當天盤後調整

當成分股被剔除或增加時,價格在實際調整當天可能會有劇烈變動

※有持股的你該做甚麼?

當成分股被剔除,當天資金大量流出股票,可能會造成價格下跌趨勢

可以利用股票期貨做空股票。

※沒有持股的你該做甚麼?

當成分股被增加,當天資金大量流入股票,可能會造成價格上漲趨勢

可以利用股票期貨做多股票。

※如何輕鬆分辨上漲趨勢與下跌趨勢?

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